Dans le cadre de la mobilisation des ressources extérieures au titre de l’année 2016, dont la loi a été adoptée par l’Assemblée des représentants du peuple le 12 juillet 2016, Slim Chaker, Ministre des Finances et Chedly Ayari, Gouverneur de la Banque Centrale de Tunisie (BCT), ont codirigé mercredi 3 août 2016 au siège de la BCT, agissant au nom et pour le compte de l’Etat, l’opération d’émission garantie par l'Agence américaine pour le développement international (USAID), sur le marché obligataire américain, pour un montant de 500 millions de dollars US.
L’opération a été pilotée depuis la Salle des marchés de la BCT avec l’assistance depuis Londres de deux banques arrangeuses, JP Morgan et Goldman Sachs. Selon le communiqué publié par la Banque Centrale de Tunisie, l’opération est assortie de conditions financières avantageuses en termes de taux d’intérêt qui s’est établi à 1.416%, à la faveur d’un book d’ordre très large et diversifié comprenant une base d’investisseurs de qualité, et d’un montant de soumissions dépassant de 6 fois le montant annoncé, soit plus de 3 milliards de dollars US. Le coût réduit de cette émission s’explique par le niveau bas de la marge qui a été de seulement 33 points de base au-dessus du taux de l’obligation de référence américaine à 5 ans (1,086%).
Les conditions financières de l’émission sont les suivantes :
- Montant : USD 500 millions
- Taux d’intérêt annuel : 1.416% payable semestriellement
- Maturité : 5 ans
- Date d’échéance : 5 août 2021